Metaldaily.ru/Новости - 17.03.2010

Лидеры старые и новые. "Русмет". 16 марта 2010

17.03.2010 - 11:27

Несмотря на кризис первая десятка крупнейших металлургических компаний мира не изменилась по сравнению с предыдущим годом

На прошлой неделе на веб-сайте корейской металлургической компании Posco появился рейтинг крупнейших производителей стали в 2009 году. World Steel Association, приводящая данные по нескольким десяткам ведущих сталелитейных компаний, еще не публиковала подобной информации на своем сайте, но, очевидно, верхняя часть этого перечня вряд ли будет существенно отличаться от показателей, приведенных Posco.Итак, что показывает новый рейтинг? В первую очередь, то, что первая десятка крупнейших мировых производителей стали несмотря на кризис не претерпела никаких изменений; в нее входят те же самые компании, что и в 2008 году. Безусловно, Anben Steel, образованная посредством слияния Angang и Benxi Steel, не была представлена в предыдущем рейтинге, но при объединении объемов выплавки двух этих компаний как раз получился бы результат в 23,4 млн. т, соответствующий позапрошлогоднему девятому месту. Кстати, в 2008 году в "первой десятке" появились два новичка в лице Wuhan Steel и объединения Hebei Iron & Steel.Правда, кризис несколько изменил порядок внутри первой десятке. Среди китайских компаний лидирующие позиции завоевала Hebei Iron & Steel, которая, с одной стороны, более активно занималась поглощениями, чем Baosteel, а, с другой, резко увеличила выпуск своей профильной продукции -- массового коммерческого длинномерного проката. Потеряли по несколько позиций крупнейшие японские корпорации Nippon Steel и JFE Steel, а для индийской группы Tata Steel основным "тормозом" стала деятельность ее европейского подразделения Corus.На прежнем четвертом месте осталась Posco, ограничившаяся минимальным, 6%-ным сокращением объемов производства. Сохранила лидерство и корпорация Arcelor Mittal, однако ее преимущество перед ближайшим преследователем резко сократилось. Если в 2008 году Arcelor Mittal выплавила в 2,75 раза больше стали, чем тогдашний второй номер в рейтинге (Nippon Steel), то в 2009 году она превысила показатель Hebei Iron & Steel только в 1,82 раза.При этом, Arcelor Mittal осталась единственной неазиатской компанией в первой десятке ведущих мировых производителей стали. Процесс "выдавливания" европейских и американских производителей с лидирующих позиций в отрасли, стартовавший в начале 2000-х годов, практически завершился. Причем, их отставание от новых "передовиков" растет. Так, в 2009 году американская US Steel, замкнувшая годом ранее первую десятку (без учета Anben), сократила производство стали на 35%, а Nucor, бывшая ранее 12-й, -- на 30%.Кстати, одной из наиболее заметных тенденций 2009 года должен стать растущий разрыв между лидерами и менее крупными компаниями "второго ряда". Одиннадцатое место в мировом рейтинге прошлого года, очевидно, занимает китайская Shandong Steel Group с объемом выплавки в 21 млн. т, а за ней начинается настоящая пропасть. Почти все компании, занимавшие в 2008 году места во второй десятке -- помимо US Steel и Nucor, это российские "Северсталь" и "Евраз", бразильская Gerdau, итальянская Riva, германская Thyssen Krupp, японская Sumitomo Metal Industries, снизили выпуск на 15-35% по сравнению с 2008 годом. А китайские Maanshan, Shougang, Hunan Valin еще недостаточно велики, чтобы посягнуть на позиции лидеров.Формально уровень концентрации в мировой металлургической отрасли в 2009 году даже несколько снизился по сравнению с предыдущим годом. Компании первой десятки в совокупности выплавили 339,1 млн. т стали, что соответствует 27,8% от глобального объема производства. Годом ранее этот показатель достиг рекордных 28,3%. Однако в сталелитейном секторе все более отчетливо выделяются новые мировые лидеры, которые, очевидно, будут доминировать на протяжении ближайших нескольких лет.Китайские власти неоднократно заявляли, что хотели бы видеть во главе национальной металлургической отрасли 5-6 корпораций с объемами производства порядка 50-70 млн. т в год, а некоторые промышленные эксперты говорили даже о возможности появления гигантов-"стомиллионников". Что же, шесть доминирующих групп (считая не вошедшую в первую мировую десятку Shandong Steel) в стране уже образовались "явочным порядком", а их совокупная доля в национальном производстве стали в прошлом году лишь немного не дотянула до 33%. Очевидно, в будущем китайские гиганты будут и дальше становиться все больше -- в основном, посредством новых поглощений.Среди некитайских компаний экспансию планируют, прежде всего, Posco и Tata Steel. Корейская группа создает новые производства в Корее, разрабатывает проекты строительства меткомбинатов в Индии и Вьетнаме, а также подписала меморандумы о взаимопонимании, предусматривающие сооружение новых объектов в Индонезии и Таиланде. Для Tata Steel, изрядно "обжегшейся" на своем европейском приобретении, приоритетными на ближайшие годы, очевидно, станут проекты строительства новых предприятий в Индии. В то же время, позиции Nippon Steel и JFE Steel, поколебленные кризисом, судя по всему, еще долго будут оставаться относительно слабыми. До 2008 года обе компании планировали строительство заводов в Таиланде и разрабатывали проекты расширения мощностей в самой Японии, но теперь эти планы, вероятно, отложены в долгий ящик.Arcelor Mittal, очевидно, еще долго сохранит свое место во главе мировой металлургической отрасли, хотя о дальнейшем расширении группе, вероятно, придется забыть. В 2008 году руководство корпорации заявляло о возможном увеличении производительности до более 130 млн. т в год к 2012 году за счет поглощений, строительства новых и расширения действующих предприятий, однако и эти планы теперь, судя по всему, отложены на неопределенный срок либо вовсе отменены. Серьезной проблемой группы остается высокий уровень задолженности, кроме того, большая часть ее мощностей приходится на Европу и США -- наиболее пострадавшие от кризиса регионы. Тем не менее, наличие в составе группы эффективных латиноамериканских предприятий, вертикальная интеграция и сравнительно неплохая обеспеченность сырьем, вероятно, помогут Arcelor Mittal пережить кризис. При этом, интересно будет посмотреть, как руководство компании будет делить сократившийся инвестиционный бюджет между приоритетными проектами образца 2008 года -- разработкой железорудных месторождений в Африке, расширением сталелитейных мощностей в Бразилии и строительством мегакомбинатов в Индии. Похоже, администрация индийского штата Карнатака, пытающаяся привлечь Arcelor Mittal в качестве стратегического инвестора в местную металлургическую промышленность, старается зря…Кризис нанес сильнейший, может быть, даже фатальный удар по амбициям российских и украинских групп, стремившихся к достижению сильных позиций в мировом масштабе. Их зарубежные подразделения, приобретенные за большие деньги во время подъема, как правило, в прошлом году показали худшие финансовые результаты. Не зря по рынку ходят упорные слухи о том, что "Северсталь" намеревается продать свое итальянское подразделение Lucchini, а может, и какие-то американские активы. А украинская группа "Индустриальный союз Донбасса", особенно увлекавшаяся зарубежными поглощениями в ущерб обеспечению сырьем, была вынуждена продать 50% акций.Между тем, рост цен на сырье в текущем году будет, по большому счету, выгодным для тех металлургических компаний из стран СНГ, которые располагают собственными сырьевыми активами. И хотя российские и украинские компании в этом году вряд ли сумеют существенно улучшить свои позиции в рейтинге мировых производителей стали, они могут рассчитывать на заметное увеличение прибыли. А это, пожалуй, важнее, чем валовые объемы выпуска.

Лидеры старые и новые.