Аналитики не видят существенного потенциала роста акций "Северстали".
09.08.2010 - 14:07
ОАО "Северсталь" подало иск о взыскании задолженности с ЗАО "Международный промышленный банк" (Межпромбанк) на сумму 1,87 млрд рублей, следует из материалов Арбитражного суда Москвы. Подробнее
Причиной судебных исков Северстали против Межпромбанка является стремление компании сделать банк более сговорчивым в ходе переговоров о продаже принадлежащей Межпромбанку Енисейской промышленной компании, которая владеет лицензией на разработку большого Элегестского угольного месторождения (Тыва). Evraz Group и НЛМК, по сообщениям, также заинтересованы в приобретении доли в Элегестском месторождении.
На наш взгляд, задержка с возвращением депозитов Северстали со стороны Межпромбанка может укрепить переговорные позиции сталелитейной компании в борьбе за Элегестское угольное месторождение или, по крайней мере, даст входной билет, позволяющий присоединиться к консорциуму инвесторов, которые будут участвовать в разработке данного актива.Тимур Хайруллин, заместитель начальника отдела ИК "Грандис Капитал".
Таким образом, и без того сложное положение Межпромбанка еще более осложняется. Сумма исков от Северстали превышает 20% средств, находящихся на депозитах и расчетных счетах юрлиц в банке. Поэтому Межпромбанк будет вынужден искать компромисс с Северсталью. Возможной уступкой может быть продажа доли в Енисейской промышленной компании, которой принадлежит Элегестское угольное месторождение с запасами порядка 1 млрд. тонн.
По нашему мнению, вхождение в акционерный капитал ЕПК по приемлемой цене было бы позитивно для Северстали. В целом, после коррекции, акции Северстали не выглядят переоцененными. Однако и существенного потенциала роста по ним, при отсутствии прогресса по выделению золотодобывающих активов, мы также не видим. Наша рекомендация по акциям Северстали – держать. -- ФинАМ.ru